據(jù)媒體報道，歐盟針對投影機傳統(tǒng)汞燈光源中的“有毒金屬汞”做出了新的規(guī)定：2026 年開始，帶有可更換燈泡的傳統(tǒng)投影機設(shè)備（即汞燈投影）可能不再允許在歐盟國家生產(chǎn)或進口。
大屏君覺得（本文先假設(shè)消息屬實并確定來討論這一問題——其實，沒有行政強制，投影機上新光源完全取代汞燈也只是時間問題），這件事對于行業(yè)的影響將是巨大的：即，全球三大投影市場，兩個對汞燈說不，全球行業(yè)必須加速向新光源轉(zhuǎn)型。
投影光源轉(zhuǎn)型的加速器！
從全球投影機市場消費格局看，目前汞燈投影主要應(yīng)用在入門的工程投影機、商教投影機領(lǐng)域。家用和多數(shù)中高端工程投影已經(jīng)實現(xiàn)了向“LED和激光”的過渡。
不過，大屏君查詢到的數(shù)據(jù)依然顯示，扣除掉1LCD投影和家用市場之外的“大商用”場景中，汞燈的市場占比依然具有優(yōu)勢。即如果全面禁止汞燈產(chǎn)品，影響的不是“傳統(tǒng)投影銷售的小范圍”，而是“主體”。
因此，歐盟如果最終做出對汞燈光源的禁止規(guī)定，這將是全球第二大獨立投影市場的轉(zhuǎn)向。同時，結(jié)合全球第一大投影市場，中國市場是新光源技術(shù)發(fā)源、創(chuàng)新、爆發(fā)的主要陣地，新光源產(chǎn)品滲透比全球最高；甚至激光投影消費量占全球近半的“光源換新”的“大優(yōu)勢”，基本就能夠確立新光源對汞燈的徹底淘汰——大屏君認為，失去了歐洲和中國市場的汞燈技術(shù)，依靠美國及其他市場是托不起來的。
雖然目前距離2026年還有兩年的時間，足以為行業(yè)企業(yè)提供時間緩沖——畢竟，新光源已經(jīng)高度成熟，替換汞燈不具有“技術(shù)性挑戰(zhàn)”，但是歐盟政策對市場轉(zhuǎn)變的加速器作用依然會非常顯著。
去汞燈，僅是傳統(tǒng)投影大牌的壓力嗎？
從全球投影機市場看，扣除1LCD這種低端投影產(chǎn)品后，汞燈的市場份額依然很高。但是，卻全部屬于傳統(tǒng)投影機巨頭。因此，“去汞燈”化，就是傳統(tǒng)巨頭產(chǎn)品線布局和新興品牌布局并軌的過程。
大屏君上文已經(jīng)提到，新光源，無論是LED還是激光都已經(jīng)高度成熟，供應(yīng)鏈完備、產(chǎn)能充沛。可以說光源路徑切換“并非技術(shù)性問題”，更多在于：1.汞燈切實還具有價格優(yōu)勢、2.傳統(tǒng)品牌的利益慣性。
從這兩點看，似乎全面切換到新光源將是傳統(tǒng)投影品牌的“市場壓力”（新興品牌則已經(jīng)領(lǐng)先一步）。但是，大屏君卻覺得，如果不進行結(jié)構(gòu)性分析，只是看到“誰必須改變”，不足以明確“未來兩年投影市場巨變”的邏輯：
第一，傳統(tǒng)投影品牌和我國市場中自主創(chuàng)新的新光源品牌“銷售區(qū)域是分離的”。即我國新光源品牌雖然風(fēng)生水起，但是主要市場在國內(nèi)，國際市場占比很少。即便傳統(tǒng)投影品牌在“光源轉(zhuǎn)化中出現(xiàn)一定的市場營銷混亂”，也不會給予我國新興品牌多大的機會。因為，我國的新興品牌還沒有實現(xiàn)全面走向國際市場。
第二，大屏君必須強調(diào)，2022年下半年開始傳統(tǒng)投影品牌在激光工程和LED家用上對國內(nèi)市場的進攻性布局就已經(jīng)加強。即可能面臨一種局面，全面新光源化的傳統(tǒng)投影品牌攜全球市場底蘊，反攻國內(nèi)市場，構(gòu)成對本土新光源創(chuàng)新品牌的挑戰(zhàn)。
第三，我國新光源投影品牌更多擁有的“優(yōu)勢”是時間性的，其技術(shù)優(yōu)勢壁壘并不夠深厚。LED光源和激光光源的應(yīng)用具有很強的“跨行業(yè)通用性”，不僅是投影產(chǎn)業(yè)的技術(shù)。如果全球投影品牌在光源路徑上“歸一”，那么我國新興品牌的差異化優(yōu)勢也會減少——整個投影產(chǎn)業(yè)都會因此“更內(nèi)卷”。
基于以上三點，大屏君覺得歐盟限汞這件事，對我國投影產(chǎn)業(yè)的影響將是復(fù)雜的過程，并非表面看“本土企業(yè)新光源領(lǐng)先”這一點可以完全概括的。此外，行業(yè)市場的需求發(fā)展情況也會對“傳統(tǒng)巨頭新光源轉(zhuǎn)型”后的競爭格局有所影響，甚至很可能是真正的“致命點”。
需求結(jié)構(gòu)調(diào)整，對碰必然更激烈
近三年來，全球汞燈投影機銷量在加速下降！但是，對此大屏君必須鄭重指出：導(dǎo)致汞燈投影銷量下滑的首位因素不是新光源的替代效應(yīng)，而是商教需求的“競品替代”。
即大尺寸液晶顯示器、大尺寸液晶交互平板、小間距LED屏等競爭產(chǎn)品，搶占了大量的商用和教育需求市場，造成全球傳統(tǒng)投影需求進入萎縮通道。這是汞燈產(chǎn)品市場地位快速下降的最大原因：消失的市場需求，才是汞燈的第一大敵人，同時也是尚未實現(xiàn)向家投市場為主轉(zhuǎn)型的傳統(tǒng)投影品牌的“軟肋”。
與全球商教投影萎靡不同，全球家投市場欣欣向榮。家投出口也是我國投影品牌海外市場開拓的窗口型需求。不僅包括1LCD產(chǎn)品的低價市場，也包括如海信的激光電視、極米的智能微投等優(yōu)勢產(chǎn)品的全球輸出。事實上，全球投影消費市場正在快速“中國化”：包括，新光源主導(dǎo)地位、家投需求主導(dǎo)地位、智能投影需求主導(dǎo)地位等三大量能趨勢的建立。
在這方面，我國市場率先全球?qū)崿F(xiàn)了“換道發(fā)展”。智能家投新賽道、新光源賽道的加持，也是本土創(chuàng)新投影品牌的“核心底色”。
大屏君認為，從行業(yè)需求規(guī)律看，傳統(tǒng)投影品牌不斷加速“智能家投”轉(zhuǎn)型是關(guān)鍵競爭點。例如，愛普生2023年三季度推出3000+價位的激光智能家投產(chǎn)品，其價格較上一代產(chǎn)品下降近4成。這種巨大的價格推進速度，就代表了愛普生這個全球投影老大，對未來市場量能把控的“邏輯”。
隨著液晶大屏等競品在全球市場對商教投影的替代效應(yīng)全面展開，相信傳統(tǒng)投影品牌必須做出成長路徑選擇。結(jié)合傳統(tǒng)投影品牌新光源替換的發(fā)力，其與本土創(chuàng)新品牌的“同軌道”正面碰撞只會更劇烈。
好消息是“更內(nèi)卷”有利于消費者
“新光源技術(shù)加速全面替代”、“家投對傳統(tǒng)商教量能市場的替代”，這兩大趨勢都會加強全球投影品牌的“內(nèi)卷競爭”：大屏君覺得，這會推動兩個主要的市場變化。
其一是，類似產(chǎn)品市場供給增加，價格競爭更為激烈。消費者可能在未來兩年，或者之后迎來更低的產(chǎn)品均價時代。其二則是，為了鞏固自己的市場地位，行業(yè)投入的創(chuàng)新資源也會增加，新光源技術(shù)（包括性能和成本）將迎來新的進步高峰，消費或?qū)⒛軌蚋斓馁I到更好的產(chǎn)品。
成本競爭和性能競爭，也將是投影行業(yè)，不僅是家投亦包括工程在內(nèi)市場的“現(xiàn)階段份額之爭”的主要著力點。同時，大屏君認為，本土創(chuàng)新品牌亦需要在“與國際品牌并軌”競爭的新時代中，在爭取上游資源供給優(yōu)勢、或建立本土光閥產(chǎn)業(yè)鏈方面繼續(xù)努力，爭取實現(xiàn)質(zhì)變。
綜上所述，全球第二大的投影消費市場歐洲市場的“禁汞”令，不會改變目前產(chǎn)業(yè)前行的方向和邏輯，但是可能短期加速市場蛻變的速度和進度，帶給行業(yè)成長新的節(jié)奏。表面看，這有利于新光源創(chuàng)新品牌，但實際上傳統(tǒng)品牌面臨光源技術(shù)路徑轉(zhuǎn)型壓力、新興光源品牌也面臨全球市場布局不足的競爭缺陷——兩相對比，誰會成為這場行業(yè)大轉(zhuǎn)折的贏家，更需要時間給出答案。
